정체되는 산울타리

정체되는 산울타리는 변화를 산울타리로 두르는 안전의 다른 특성의 가격으로 (휘발성와 같은) 재조정될 필요가 없는 것이다. 이것은 일정한 재조정을 요구하는 동적인 산울타리와 대조를 이룬다.

정체되는 산울타리의 간단한 예는 외환에 있는 위치를 산울타리로 두르기 위하여 이용되는 미래이다. 일단 미래가 그 자리에 이면 외국환 위험은 완전히 삭제된다. counter-party 위험와 유사한 문제를 치워둬서, 포트홀리로 (미래 플러스 외국환 위치)는 완전히 안전하다.

정체되는 산울타리는 완벽할 필요가 있다, 그러나, 재조정에 붙어 있던 위험 없이, 이어서 좋다.

정체되는 산울타리는 불명확하게 지속되지 않기 위하여 확률이 높다. 대부분의 산울타리로 둘러진 포트홀리로는 만료되거나 성숙할 안전을 포함한다. 그 시점에서 산울타리는 조정되거나 개축될 필요가 있을 것이다. 동적인 산울타리와는 다른, 이것은 비교해 보면 긴 간격으로 때때로 일어난다.

정체되는 산울타리는 간단한 위의 예제 보다는 훨씬 복잡할 수 있다: 예를 들면, 정적으로 바닐라 선택권를 가진 방벽 선택권를 산울타리로 두를 것이다 때 다수 바닐라 선택권은 1개의 방벽 선택권을 산울타리로 두를 것을 요구될지도 모른다.

동적인 산울타리는 때때로 요구된다: 예를 들면 그것의 밑에 있기를 가진 선택권을 산울타리로 두르는 것은 (동일한 밑에 있기에 다른 선택권과 반대로) 동적인 헤징 - 델타 헤징를 적어도 요구한다.

동적인 산울타리 같이, 정체되는 산울타리는 안전의 현금 유출입을 복제하기 위하여 반전할지도 모른다. 1개의 가격의 법률에 의하여, 이것은 또한 다만 까만 Scholes 모형를 파생하기 위하여 동적인 산울타리의 가치가 이용되기 수 있기 때문에, 문제 안전의 가치를 함축한다.

정체되는 산울타리

가정

알파벳순 색인: A~B C D~H I~O P~R S~Z

종류